[ Pobierz całość w formacie PDF ]
.lokacyjnejlLimity dotyczące inwestycji w funduszulbony skarbowe (bez ograniczeń)llobligacje Skarbu Państwa (bez ograniczeń)llinne papiery wartościowe emitowane lub gwarantowane przez państwo, depozyty skarbowe, pożyczki udzielone skarbowi państwa oraz pożyczki gwarantowane przez skarb państwallobligacje gmin (ni ma ograniczeń)llobligacje emitowane przez inne podmioty(obli.przeds.)lzakł.ubezp.ma dodatkowe ograniczenia : nie może ulokować więcej niż 5%funduszu ubezp.ograniczenie łączne zakł.ubezp.nie może ulokować 25% f.Ub.lpożyczki zabezpieczone hipotecznie występują ograniczeniallnie mogą przekroczyć 5% wart.f.ub.llkwota pożyczki nie może przekroczyć 50% wartości hipotecznej nieruchomościllnieruchomości nie mogą to być : nieruchomości rolnelRównież stosowane są ograniczenialinwestycje w nieruch.nie mogą przekraczać 5% wartoś.f.ub.llakcje dopuszczalne do obrotu publicznegollfundusze powiernicze : nie mogą łącznie przekraczać 30% f.ub.llUdziały i akcje w krajowych spółkach prawa handl.nie dopuszczonych do publicznego obrotullnie może ulokować więcej niż 15%llulok.W jednym podmiocie nie może przekroczyć 10% wysok.f.ub.lldepozyty bankowe; zakł.ubezp.nie może ulokować w banku więcej niż 20% funduszu własnego bankullpożyczki pod zastaw praw wynikające z umów ubezp.na życiellnie może przekroczyć 15% wielkości f.ublOgraniczenia są po to aby ograniczyć dział.z.u.w inwest.O wysokiej stopie ryzyk.Najniższe ryzyka inwestycyjnelpap.wart.emit.przez skarb państwa - 0 ryzykalNajwyższe ryzyko :ludziały i akcje w krajowych spółkach prawa handlowegollnieruchomościlIII Rynki finansowe;ldostępność rynków finansowych oraz ich regulacjellstan rozwoju rynków finansowychlldostępność interesów inwestycyjnychllregulacje dotyczące obrotu instrumentamillkonkurencja na rynkach finansowych ( od strony popytowej i podaży)llobecność innych inwest.instyt.llgłębokość rynków finansowychlAd 2) zakł.ubezp.w sposób aktywny wpływa na prow.dział.lokacyjną a) wielkość zakł.ubezp.( jego zasobność kapitałowa, wysokość środków własnych i funduszu ubezp.)Jeżeli lokata jest bezpieczna to mamy niskie ryzyko.Bezp.w ujęciu płynności - bardziej bezpieczne są lokaty krótkoterminoweRentowność rośnie to płynność maleje.Portfel lokat jest zdywenyfikowany - redukcja ryzyka przy zachowaniu stopy zwrotuZakł.ubezp.musi dokonać takiego wyboru do portfela lokat aby uzyskać najwyższą rentowność.Im większymi środkami dysponujemy tym możemy uzyskać lepszy rozkład ryzyka.( przy założonym pułapie ryzyka możemy uzyskać lepszą rentowność).Mały zakł.ubezp.może zlecać lok.innym podmiotomb)forma prowadzonej działalnościSpółki akcyjne - lokaty będą w większym stopniuTowarzystwa ubezpieczeń wzajemnych - bezpieczeństwoc)rodzaj prowadzonej działalności;W przypadku dział.zakł.ubezp.działu II ważną kwestią jest płynność lokatBezpieczeństwo; lokaty muszą być bezpieczneZakł.ubezp.działu I ( ubezp.na życie) nastawienie na zyski jest ważnym elementem, drugim elementem jest bezpieczeństwoDużo mniejszą wagę ma kwestia płynności.d)cel który towarzystwo przyjmuje;realizuje wiązkę celów - cel w pojęciu makro;zdolność wywiązywania się z zobow.ubezp.lcel w ujęciu mikro ; zapewnienie zdolności do wywiązywania się z zobowiązań określonych umową ubezp., cel przeds.- poprawa sytuacji konkurencyjnej zakł.ubezp.lCel zależy od beneficjentów korzyści czyli :lakcjonariuszyllubezpieczający , dodatkowe dochody z lokat mogą obniżyć składki ubezp.lWykorzystanie dochodów z lokat :Dochód może spowodować poprawę syt.konkurency.po przez obniżenie taryf.Obniżka taryf może doprowadzić do wzrostu sprzedaży ubezp.Wzrost sprzed.ubezp.może spowodować poprawę oraz pojawienie się dodatkowych środków , wzrost klientów.Pojawi się dodatkowa rentowność.Zwiększa się sprzedaż i fundusz ubezp.zwiększa się poziom lokat i pojawiają się dodatkowe korzyści skalie)umiejętność kadry zarządzaj.Dział.- faktycznie umiejętn.z obrotu-- skłonność do ryzykaf)portfel zawartych umów ubezp.lportfel bazowy; portfel zawartych umów ubezp.przynosi zakł.ubezp.przychód w postaci składki ale generje także zobowiązaniallportfel lokat; lokaty zakł.ubezp.jest bezp.powiązany w portfele zawartych umów ubezp.Zakł.ubezp.nie może dokonywać wyboru dział [ Pobierz całość w formacie PDF ]